<rt id="kbie9"><meter id="kbie9"></meter></rt>

      <rp id="kbie9"><optgroup id="kbie9"><em id="kbie9"></em></optgroup></rp>

    1. <b id="kbie9"><tbody id="kbie9"><label id="kbie9"></label></tbody></b>
        <source id="kbie9"></source><video id="kbie9"><menu id="kbie9"></menu></video>

        侃股網-股民首選股票評論門戶網站

         找回密碼
         立即注冊

        QQ登錄

        只需一步,快速開始

        搜索
        熱搜:

        機構強推2022年1月28日號稱搖錢樹的六股(附股)

        2022-1-27 13:47| 發布者: adminpxl| 查看: 1430| 評論: 0

        摘要: 機構強推2022年1月28日號稱搖錢樹的六股(附股):恒生電子(600570)公司信息更新報告:證券市場創新發展 金融IT龍頭大有可為;山西汾酒(600809):全年業績符合預期 期待青花30發力;三人行(605168):股權激勵再延長 ...
        恒生電子(600570)公司信息更新報告:證券市場創新發展 金融IT龍頭大有可為

        國內金融IT 龍頭,維持“買入”評級

        公司發布2021 年業績預告。在金融行業數字化轉型的背景下,證券IT 需求持續釋放,公司大有可為。新一代O45 系統在基金行業成功落地,有望打開新的成長空間??紤]到非經常性損益對利潤的影響,我們調整盈利預測,預計公司2021-2023 年的歸母凈利潤分別為14.69、18.90、23.91 億元(原為15.83、19.57、23.14億元),EPS 為1.00、1.29、1.64 元/股(原為1.08、1.34、1.58 元/股),當前股價對應的2021-2023 年PE 為59.1、45.9、36.3 倍,維持“買入”評級。

        受益于金融創新政策,收入實現快速增長

        預計2021 全年,實現收入約54.69 億元,同比增長約31.06%,實現快速增長,主要受益于金融創新政策;實現歸母凈利潤約14.69 億元,同比增長約11.18%;實現扣非歸母凈利潤9.48 億元,同比增長29.29%。單四季度,預計實現收入23.48億元,同比增長27.97%,實現扣非歸母凈利潤6.74 億元,同比增長42.00%。

        證券IT 新增需求不斷涌現,公司充分受益

        證券行業不斷創新發展,全面注冊制、北交所、主板與中小板合并等市場改革帶來新增IT 系統建設需求。同時,隨著資本市場改革和金融數字化轉型的持續推進,以及金融信創的逐漸啟動,行業景氣度有望持續。公司作為國內金融IT 龍頭,技術和客戶優勢顯著,產品線齊全,行業地位穩固,有望持續受益。

        O45 在基金行業成功落地,有望打開成長空間

        2021 年12 月,O45 在華寶基金正式上線,這是O45 在基金行業的首次應用。O45 的上一代產品O32 經過十余年的沉淀,已經成為資管機構應用最廣泛的投資管理系統。在大資管時代下,基金、券商、銀行理財子公司等資管機構,對投資管理系統提出了更高的要求。O45 在系統架構、耦合性、系統性能等方面完成了全面革新,在華寶基金的成功上線將形成示范作用,未來有望陸續在資管機構推廣升級,打開新的成長空間。

        風險提示:產品推廣進度不及預期;技術研發不及預期。

        山西汾酒(600809):全年業績符合預期 期待青花30發力

        事件:2022年1月25 日,公司發布2021年業績預告,預計 2021 年年實現歸母凈利潤52.34 億元-55.42 億元,同比增長 70%-80%。預計 2021 年年度實現扣非歸母凈利潤 51.73 億元-54.77 億元,同比增長 70%-80%。其中,21 年Q4 實現歸母凈利潤3.55 億元—6.63 億元,同比增長-42.45%—7.28%。實現扣非歸母凈利潤2.98 億元—6.02億元,同比增長-48.89%—3.26%。

        青花放量驅動業績高增,整體符合預期。近年來,公司實行“抓青花、強腰部、穩玻汾”的產品策略,不斷促進產品結構優化,我們預測公司全年營收209 億元,同比增長約為49%,其中青花放量及產品占比提升是業績高增長的主要抓手。分產品來看,我們預計青花系列21 年實現營收約為70 億元,占比達到35%-40%;巴拿馬約為30 億元,占比10%-15%;老白汾約為30 億元,占比約為10%-15%;波汾60 億元,占比約30%。利潤端來看,2021 年全年實現歸母凈利潤52.34-55.42 億元,同比增長70%-80%,整體符合預期;單21Q4 季度利潤增速放緩,系公司銷售節奏前移和加大重點市場費用投放所致。

        全國化布局深度推進,青花30 有望成為新的增長極。分地區營收來看,預計2021 年公司山西省內收入可達80-90 億元,同比增長30%+,系20 年基數較低和巴拿馬省內放量所致,我們預計2022 年省內增速有所放緩,但維持10%+;環山西市場來看,2021 年公司實現營收超過60 億元,占比30%左右,重點市場包括京津冀、陜魯等;同時,公司加大華東市場投入,江、浙、滬、皖等市場實現穩定突破,預計2021 年突破20 億元,占比提升至14%左右。產品方面,青花20 放量是省外收入增長的主要驅動力,而經渠道反饋,青花30 動銷良好,需求旺盛,2022 年有望實現翻倍增長,成為公司業績新的增長極。此外,公司注重終端網點建設,全國市場可控終端網點達100 余萬家。

        盈利預測:公司全國化深入推進,聚焦資源實現青花突破和結構拉升,預計2021-2023 年實現營收209.1/274.9/352.2 億元,折合EPS 為4.42/5.97/7.80 元,對應PE 為61X/45X/34X,維持“買入”評級。

        風險提示:疫情持續發酵;食品安全問題;行業競爭加劇。

        123下一頁

        路過

        雷人

        握手

        鮮花

        雞蛋
        ?
        返回頂部 办公室少妇激情16P
          <rt id="kbie9"><meter id="kbie9"></meter></rt>

          <rp id="kbie9"><optgroup id="kbie9"><em id="kbie9"></em></optgroup></rp>

        1. <b id="kbie9"><tbody id="kbie9"><label id="kbie9"></label></tbody></b>
            <source id="kbie9"></source><video id="kbie9"><menu id="kbie9"></menu></video>